변동성 매수 전략 미녀53

오늘은 옵션 만기일입니다.

이 날에는 대개 옵션을 보유한 세력님들의 결제지수 맞추기 혈투가 벌어지지여. 그래서 개미들은 잘못하믄 고래 싸움에 새우등 터지기도 하고.. 잘하믄 어부지리를 얻어갈 수도 있지여.

 

금일 포지션 청산하자마자 막판 불꽃이 튀어오르는데.. X댕.. 제가 묵을 부분은 아니었나봅니다.

 

자, 매매일지를 적고 저는 퇴장합니다. 만기일이라 좀 긴장했는지 목 뒤가 약간 뻐근하군여.. ㅋ 찜질방에나 가야겠네..

 

아래는 선지 5분봉 차뜨입니다.

 

장 시작하자마자 로켓뜨 발사하듯이 튀어오른 시세는 이평선을 차례차례 돌파하믄서 120 이평선과 맞짱을 붙었습니다.

이런 상황에서 저는 두 가지 시나리오가 일어날 수 있다고 판단이 되었습니다.

 

시나리오 1. 장초반 속임수 폭등 후에 폭락으로 장마감

시나리오 2. 장초반 폭등세를 이어 상승 변동성 확대

 

어느 경우나 저는 만기일을 맞아 변동성이 크게 확대되리라고 예상.

콜 행사가 167.5포인트짜리와 풋 행사가 162.5포인트짜리를 50:50의 비율로 양매수하기로 결정하였습니다.

 

진입시점은 시세가 120 이평선을 만나는 시점.

돌파하믄 폭등이 이어지고, 저항받으면 폭락으로 이어질 수 있는 시세의 맥점이기 때문이지여.

 

참고로, 파생을 하시는 분들은 아시겠지만 현물 투자자 여러분의 이해를 돕기 위해 부연설명드리면, 상승과 하락에 동시에 베팅함으로써 변동성을 매수하는 이와 같은 전략을 스트랭글 매수 전략(STRANGLE BUY)이라고 합니다. 이러한 포지션은 변동성이 커지면 돈을 벌고 작아지면 돈을 잃게 되는 포지션이지여.

 

스트랭글 매수를 시행한 저의 논리는

1) 금일이 옵션 만기일이다.

2) 장초반 급격한 변동성 확대를 보여주었다. 이러한 변동성 확대 추세는 장후반까지 이어질 가능성이 있어보인다.

3) 이평선이 혼조세라 어느 한 방향으로 추세를 가늠하기가 무척 애매한 상황이다. 그러나 어느 방향이든 크게 움직일 가능성이 크다.

 

따라서 다음과 같이 전략을 설계하였습니다.

 

손절매 전략 : 없음

진입 전략 : 시세가 120이평선을 만나는 시점

청산 전략 : 장마감 1시간 30분 전

 

즉, 청산 전략을 손절매 전략과 동일하게 사용한 것이지여. 수익이 났든 손실이 났든 정확히 1시 30분에 모든 포지션을 청산하는 것이 계획입니다.

 

그 결과입니다.

 

 

잔고수량 및 평가손익은 제가 거래하는 물량 및 금액을 밝히고 싶지 않은 관계로 지웠음을 양해바랍니다.

 

위에서 보듯 금일 장이 폭등하면서 콜에서 260% 정도 수익이 발생했습니다. 반면 풋은 당근 휴지쪼가리가 되었지여.

결국 순수익은 100% x {1.6 x (0.5 N ) - 0.5 N} = 30% 정도임을 알 수 있습니다. 그리 나쁘지는 않은 성과지여. 

 

물론 조금만 더 기다렸다면 막판 상승 불꽃에 의해 수익율이 100% 정도 더 추가되었겠지만..

타임컷이 아주 재수없게 시행되어부렀군요. X발..

 

암튼 전 이렇게 옵션 만기장에서 물러갑니다. 물론 오늘도 MARKET님께 감사 기도를 드리면서..

 

방향성 매매 뿐 아니라 '변동성 매수(VOLATILITY BUY)'라는 이런 매매 방식도 있다는 것을 개투님들께서 알고 계시면 될 듯 합니다.

물론 현물로는 불가능한 매매방식이지만.. 쩝.. 내일 장에서는 조금 더 심플한 전략이 수립되어 현물 개투님들께 도움을 드릴 수 있는 매매일지가 탄생하기를 기대합니다.

 

어쨌든 오늘은 현물을 하시는 대부분의 분들에게 폭등잔치가 벌어졌을 것으로 생각이 되네여. 축하드립니다.

 

미녀53